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Indicateur de santé financière : que signifie l’indicateur de performance « Santé financière » ?
Cet article explique ce qu’indique l’indicateur de santé financière et comment North Data le calcule.
L’indicateur de santé financière est un signal d’alerte précoce fondé sur les informations financières disponibles. Il met en évidence les entreprises présentant plusieurs signes de faiblesse financière et pouvant ainsi nécessiter une analyse plus approfondie.
Il ne constitue pas une évaluation définitive de la solvabilité, de la capacité de paiement ou des performances futures d’une entreprise. Les états financiers sous-jacents et la situation particulière de l’entreprise doivent toujours être pris en compte.
Afin de limiter l’influence de facteurs isolés, tels que des fluctuations temporaires, des effets comptables exceptionnels, des retards de publication, des imprécisions liées aux estimations ou des mesures de restructuration, l’indicateur s’affiche uniquement lorsqu’au moins deux des trois signaux de faiblesse financière sont déclenchés.
Signaux de faiblesse financière
| Indicateur | Déclenché lorsque | Période évaluée |
|---|---|---|
| Faible capitalisation | Le ratio de fonds propres est inférieur à 10 %. | Ratio de fonds propres disponible le plus récent |
| Baisse du chiffre d’affaires | Le taux de croissance annuel composé du chiffre d’affaires (CAGR) est inférieur à −20 %. | Quatre derniers exercices disponibles, ou trois si quatre ne sont pas disponibles |
| Pertes répétées | Le résultat est négatif pour chacun des exercices évalués. | Trois derniers exercices disponibles |
Un seul indicateur déclenché ne suffit pas pour afficher le signal d’alerte.
Règles de calcul
- Les informations financières disponibles les plus récentes sont utilisées.
- Les états financiers consolidés sont privilégiés lorsqu’ils sont disponibles.
- Les états financiers les plus récents ne doivent pas dater de plus de quatre ans.
- Quatre exercices sont utilisés, dans la mesure du possible, pour calculer le CAGR du chiffre d’affaires. Si seuls trois exercices sont disponibles, ceux-ci sont utilisés. Avec moins de trois exercices appropriés, la baisse du chiffre d’affaires n’est pas évaluée.
- Trois exercices appropriés sont nécessaires pour évaluer les pertes répétées.
- Les valeurs estimées sont exclues. Les valeurs classées comme « estimées via LLM » constituent la seule exception.
- Un indicateur pour lequel les informations disponibles sont insuffisantes n’est pas évalué et n’est pas considéré comme déclenché.
- L’absence d’informations financières ne peut jamais, à elle seule, déclencher le signal d’alerte.
Exemples
Les exemples simplifiés suivants concernent des entreprises anonymisées :
| Entreprise | Faible capitalisation | Baisse du chiffre d’affaires | Pertes répétées | Résultat |
|---|---|---|---|---|
| Entreprise A | Déclenché : ratio de fonds propres de 5 % | Non évalué : la valeur initiale requise est une estimation statistique | Non déclenché : résultat positif au cours de deux des trois exercices | Aucun signal : 1 indicateur déclenché |
| Entreprise B | Déclenché : ratio de fonds propres de 5 % | Non évalué : toutes les valeurs disponibles du chiffre d’affaires sont des estimations statistiques | Déclenché : résultats négatifs en 2022, 2023 et 2024 | Signal jaune : 2 indicateurs déclenchés |
| Entreprise C | Non déclenché : ratio de fonds propres de 46,1 % | Non évalué : toutes les valeurs disponibles du chiffre d’affaires sont des estimations statistiques | Déclenché : résultats négatifs en 2022, 2023 et 2024 | Aucun signal : 1 indicateur déclenché |